付息日：本期公司债券的付息日是2016年至2022年每年的11月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间付息款项不另计息）。若投资者行使回售选择权，则其回售部分公司债券的付息日为2016至2020年每年的11月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间付息款项不另计息）。
兑付日：本期公司债券兑付日为2022年11月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间兑付款项不另计息）；若投资者行使回售选择权，则其回售部分公司债券的兑付日为2020年11月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间兑付款项不另计息）。
利息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
担保情况：本期公司债券无担保。
发行方式：详见本期债券发行公告。
承销方式：本期公司债券由主承销商以余额包销的方式承销。
债券转让：根据《管理办法》，本次发行结束后，本期公司债券申请在上海证券交易所转让。本期公司债券的转让方和受让方须遵守相关业务规范，受让方须具备《管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者条件。
发行对象：符合《管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者，具体参见本期债券发行公告。
向公司股东配售安排：本期债券不安排向公司股东优先配售。
债券受托管理人：光大证券股份有限公司。
募集资金用途：本次发行的公司债券募集资金扣除发行等相关费用后，将用于补充公司营运资金，满足公司中长期业务发展需求。
信用级别及资信评级机构：经鹏元资信评定，发行人主体信用为AA，本期公司债券的信用级别为AA。
募集资金专户银行：股份有限公司南通分行。
拟上市地：上海证券交易所。
新质押式回购：本公司的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，发行人拟向上海证券交易所及证券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。
发行费用概算：本次发行费用概算不超过本期债券发行总额的1.0。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期公司债券所应缴纳的税款由投资者承担。
五、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2015年11月13日。
发行首日：2015年11月18日。
网下发行期限：2015年11月18日至2015年11月19日。
（二）本期债券上市安排
本期公司债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期公司债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
六、有关机构及其联系方式
（一）主承销商：光大证券股份有限公司
法定代表人：薛峰
住所：上海市静安区新闸路1508号
联系人：黄亮、邢一唯
电话：021-22169842
传真：021-22169844
（二）律师事务所：江苏君哲律师事务所
负责人：朱一葵
联系人：万军、李春华
电话：0513-68082809
传真：0513-68082811
（三）会计师事务所：江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：张彩斌
住所：无锡市新区开发区旺庄路生活区
联系人：秦志军
电话：0519-86622542
传真：0519-86605893-802
（四）评级机构：鹏元资信评估有限公司
法定代表人：刘思源
住所：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
联系人：朱黎明
电话：010-66216006
传真：010-66212002
（五）债券受托管理人：光大证券股份有限公司
法定代表人：薛峰
住所：上海市静安区新闸路1508号
联系人：黄亮、邢一唯
电话：021-22169842
传真：021-22169844
（六）募集资金专户监管人：交通银行股份有限公司南通分行
负责人：王飚
住所：南通市人民中路27号
联系人：沈徐磊
电话：0513-85058109
传真：0513-85058109
（七）证券交易场所：上海证券交易所
法定代表人：黄红元
住所：上海市浦东南路528号
联系人：段东兴
电话：021-68808888
传真：021-68802819
（八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
负责人：高斌
住所：上海市浦东新区东路166号中国保险大厦3楼
联系人：王博
电话：021-68870114
传真：021-58754185
七、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至本募集说明书摘要签署之日，本公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性利害关系。
八、认购人承诺
购买本期公司债券的投资者（包括本期公司债券的认购人和受让人及以其他方式合法取得本期公司债券的人）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期公司债券的发行人依有关法律法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）投资者在评价和购买本期公司债券时已经充分了解并认真考虑了本期公司债券的各项风险因素；
（四）本期公司债券发行结束后，发行人将申请本期公司债券在上海证券交易所，并由发行人办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
第二节风险因素
投资者在评价和投资本次公司债券时，除募集说明书披露的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本期公司债券的投资风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、经济周期和国家财政、货币政策的直接影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率敏感性投资品种，由于本期公司债券采用固定利率形式，其投资价值在其存续期内可能发生变动。一般来说，当市场利率上升时，固定利率债券的投资价值将会相应降低。因此，提请投资者特别关注市场利率波动的风险。
（二）流动性风险
本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上交所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批及核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于合格投资者范围内转让，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
（三）偿付风险
本期债券的期限较长，在债券存续期内，发行人所处的宏观经济环境、行业发展状况、国家相关政策、资本市场状况等外部环境以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使债券持有人面临一定的偿付风险。
（四）本期公司债券偿债安排所特有的风险
尽管在本期公司债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。
（五）资信风险
公司目前资信状况良好，自成立以来能按约定偿付银行贷款本息，截至本募集说明书摘要签署之日本公司不存在银行贷款延期偿付及债券本息偿付违约的情况。本公司在近三年与主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。在未来的业务经营中，本公司将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期公司债券存续期内，如果本公司资信状况发生不利变化，将可能使本期公司债券投资者的利益受到一定影响。
（六）评级风险
经鹏元资信评级有限责任公司评定，本公司的主体信用级别为AA，本期公司债券信用级别为AA。公司无法保证其主体信用评级和本期公司债券的信用评级在本期公司债券存续期间不会发生任何负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期公司债券的信用评级在本期公司债券存续期间发生负面变化，资信评级机构调低公司主体信用级别或本期公司债券信用级别，本期公司债券的市场交易价格可能发生波动。
二、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、政府补贴收入占比较高的风险
2012年、2013年、2014年及2015年三季度，公司收到的政府补贴收入分别为8,711.30万元、12,159.63万元、12,872.51万元和8,842.21万元，分别占利润总额的42.67、116.61、148.35和140.73。公司收到的政府补贴收入主要由燃油补贴和亏损补贴构成，属于国家政策性补贴，若未来国家财政补贴政策发生变化，则公司的政府补贴收入的可持续性将无法得到保证，将会对公司的经营业绩及债务偿付能力产生一定的影响。
2、公司期间费用增长较快导致盈利水平下降的风险
2012年、2013年和2014年，公司的期间费用分别为28,027.44万元、34,564.94万元和37,856.63万元，近三年复合增长率达16.22。其中管理费用和财务费用占期间费用的比重较高，增长也较快。
公司的管理费用主要由人员工资以及固定资产折旧组成。由于公司成立时间较早，且属于劳动密集型企业，因此公司职员较多，随着社会消费水平的提高，公司面临着人员工资上涨的压力；同时，由于公司属于交通运输行业，车辆、车站等固定资产规模较大，因此每年的固定资产的折旧规模也保持着一定增长。未来，公司若不能有效的控制人工成本，则将削弱公司的盈利水平。
报告期内，公司为寻求产业升级，加大了对南通农副产品物流中
