来源时间为：2018-05-28
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。深圳市同洲电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年5月9日收到深圳证券交易所出具的《关于对深圳市同洲电子股份有限公司2017年年报的问询函》（中小板年报问询函[2018]第68号），公司就相关事项进行了认真核查和分析，并对问询函中所列问题向深圳证券交易所作出了书面说明回复。现将回复内容公告如下：1、报告期内，你公司实现营业收入6.73亿元，较上年同期增长19.41，实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为893.91万元，较上年同期增长101.46；经营活动产生的现金流量净额为-1.49亿元，较上年同期下降164.33。请结合你公司经营环境、产品价格、收入和成本构成、费用等因素，详细说明营业收入与净利润变动不匹配、经营活动产生的现金流量净额与净利润变动相背离的原因。回复：（一）营业收入与净利润变动情况1、公司2017年、2016年营业收入、归属于上市公司股东的净利润、经营活动产生的现金流量净额情况项目2017年2016年增减金额增减幅度营业收入672,865,178.73563,495,343.22109,369,835.5119.41归属于上市公司股东净利润8,939,085.87-610,387,275.26619,326,361.13101.46经营活动产生的现金流量净额-149,372,827.41232,181,248.69-381,554,076.10-164.33
2、2017年公司营业收入较上年同期增长19.41，归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长101.46，主要原因包括：（1）2017年公司确定以“智慧家庭同洲互联”为发展战略，原有机顶盒、中间件、智慧平台业务都取得了稳步增长，家庭融合智能终端、网络产品等创新业务也为2017年业绩提供了一定支撑。其中智慧平台业务收入6,877.32万元，平均毛利率79.32，拉高了报告期的毛利水平；其次通过2016年下半年对工厂人员结构调整、淘汰技术落后的设备，使得2017年固定成本负担同比减少，生产效率同比提升，营业成本上升幅度小于营业收入的上升幅度。因此营业收入同比增长19.41，毛利额同比增长75.98。（2）通过2016年下半年的优化人员结构、精简办公场所、淘汰落后设备，报告期公司调整薪酬体系、加强产品质量控制及技术创新、落实经营单元责任制、提升内部运营效率等系列措施，使得2017年人力成本、故障机的维修费、外部技术服务、业务推广费等费用均较上期大幅减少，报告期借款利息支出和融资费用也较上期大幅减少。销售费用、管理费用、财务费用三项期间费用较上年同期共下降48.57。（3）2017年公司资产减值损失较上年同期下降94.79，主要是2016年度公司停止手机及部分老化产品等业务，对相关存货和长期资产计提减值，以及对被投资单位计提减值，共25,677.82万元。报告期资产减值损失主要是应收账款坏账计提和存货跌价计提。（4）2017年为盘活公司资产、优化公司资产结构、提高财务抗风险能力，公司处置了部分股权投资，投资收益较上年同期增加389.87。（5）2017年营业外收支净额较上年同期增加199.06，主要是2016年处置了部分老化无法正常使用的固定资产，以及库龄较长，技术落后的存货而产生的报废处置损失；2017年报废处置损失相对较少。综上所述，2017年度在公司营业收入较同期上升19.41的情况下，由于毛利水平提升、成本费用管控、资产减值减少、投资收益等原因，使得归属于上市公司股东的净利润较同期上升101.46。（二）经营活动产生的现金流量净额和净利润变动情况2017年公司经营活动产生的现金净流量为-14,937.28万元，较上年同期下降164.33，本年度净利润为893.91万元，较上年同期增长101.46，变动主要原因包括：1、2016年重点工作之一，为了解决公司资金紧张问题，公司加大力度回收历史应收账款,效果明显，经营现金流入121,444.79万元。2017年历史应收账款期初存量及回收减少，经营现金流入69,293.63万元，较上年同期减少52,151.16万元，减幅42.94。经营现金流出同比变化幅度较小，仅为14.25。因此2017年公司经营现金净流量较上年同期下降幅度较大。而2017年收入提升，毛利上升，经营循环向好，报告期净利润提升，较上年同期增长。但由于收入上升,收入与回款的时间差影响，报告期1年以内应收账款同比新增，经营现金流短时间内与净利润存在时间周期差异。2、报告期处置一部分与公司主营业务方向不一致股权投资，取得的投资收益5,614.97万元，增加了净利润，但收到的投资转让款不属于经营活动产生的现金，归属于投资活动产生的现金。2、2015年-2017年，你公司扣除非经常性损益的净利润分别为-5,691.65万元、-5.88亿元和-8,323.63万元。请详细说明：（1）你公司最近三年扣除非经常损益后的净利润持续为负的原因，公司对政府补助等非经常损益是否存在依赖性，并结合现金流状况等说明你公司的可持续经营能力，以及拟采取的改善经营业绩的具体措施。回复：（一）公司最近三年扣除非经常损益后的净利润持续为负的原因1、公司最近三年扣除非经常损益后的净利润及相关财务指标情况项目2015年2016年2017年扣非后净利润-56,916,526.42-588,206,840.87-83,236,281.28其中：营业收入1,028,067,674.93563,495,343.22672,865,178.73营业成本737,526,410.68477,462,383.12521,466,242.42毛利额290,541,264.2586,032,960.10151,398,936.31毛利率28.26.27".50销售费用135,291,253.48175,474,131.5463,848,006.83管理费用146,151,093.39177,923,219.94112,948,493.40财务费用81,280,160.8457,472,348.3134,503,896.80资产减值损失-33,682,926.13256,778,213.5213,374,550.38
2、公司2015年扣除非经常性损益后的净利润为-5,691.65万元，原因主要包括：（1）收入下降幅度较大，整体毛利额减少。2015年公司营业收入102,806.77万元，较上年下降35.82，主要原因为受2014年度亏损影响，2015年公司资金比较紧张，为加速资金周转效率，公司主动放弃部分回款周期长以及低毛利率的客户订单，并重点拓展和支持毛利率高、回款信誉优良的客户订单，公司毛利率获得提升的同时，销售规模在大幅缩减，从而也减少了整体毛利额。（2）销售及管理费用仍处于高位，2015年公司毛利额为29,054.13万元，毛利率为28.26，但销售及管理费用总额为28,144.23万元，两项费用占收入比为27.38。2015年公司费用支出的压力并没有得到有效释放，从而影响公司盈利水平。职工薪酬、折旧及摊销、租赁物业水电费这几个相对固定的费用项目，2015年合计发生18,113.64万元，占销售及管理费用总额的64.36，占收入比17.62，固定成本是公司的一个沉重负担，需大幅缩减才能保证公司的盈利空间。（3）财务费用居高不下，2015年财务费用8,128.02万元，其中利息支出5,671.90万元，保理费用3,821.68万元，资金成本高也是影响公司盈利水平的重要因素之一。3、公司2016年扣除非经常性损益后的净利润为-58,820.68万元，原因主要包括：（1）收入下降，2016年收入较2015年下降45.19，由于受银行抽贷、资金紧张的影响，供应商未能及时交付原材料，从而影响公司向客户交付订单；其次部分关键原材料市场供应不足，使得部分订单交付延期；受美金升值当地货币贬值的影响，海外部分客户被迫削减采购预算，使公司当期收入减少。（2）毛利率下降，2016年毛利率由上年28.26下降至15.27，首先主要是随着机顶盒行业的竞争加剧，行业整体毛利率均在下降，公司主要产品的销售价格同比下降；其次由于公司营业收入下滑，人工成本、设备折旧、厂房租赁等固定性成本未能因订单减少而作同比例下降，营业收入同比下降45.19，营业成本同比只下降35.26；原材料价格上涨，使得毛利率明显下降。（3）费用增加，公司为缓解资金压力，2016年度加大回款力度，因此增加了2,788.66万元与回款相关的费用和支出；为提升前端综合业务平台服务质量而增加了技术投入，技术支持费较上年同期增加1,767.23万元；同时公司人员结构优化裁减人员增加辞退支出1,143.33万元。（4）资产减值及处置损失增加，公司2016年度资产减值损失25,677.82万元，营业外支出4,349.03万元,其中包括：公司调整经营策略，停止了手机及部分老化产品等业务，对相关存货及长期资产计提减值；处置部分老化无法正常使用的固定资产及库龄较长、技术落后的存货而产生的报废处置损失；以及对被投资单位（国际通信传媒有限公司）依据最近的增资扩股价格计提减值准备3,935.67万元；对共青城猎龙科技发展有限公司的1.50亿元投资额全额计提了减值。4、公司2017年扣除非经常性损益后的净利润为-8,323.63万元，原因主要包括：（1）在经历了前三年营业收入快速下滑后，2017年公司营业收入取得了同比增长19.41的业绩。但要适应行业从数字化、定制化向智能化、多功能化的高速发展，公司还需进一步拓宽智慧、物联等领域，发展智慧广电、智慧家庭、智慧社区、云计算、大数据、物联网、人工智能、超高清等高新技术，才能为公司带来新的收入增长点。收入后续仍需进一步增长，才能继续提升盈利能力。（2）期间费用占营业收入的比例较高，公司通过人员结构优化、精简办公场所、淘汰落后设备、严控费用开支等措施，减少了公司本报告期的成本费用，但销售费用、管理费用、财务费用三项期间费用占营业收入比为31.40，仍然处于高位。公司仍需进一步削减固定费用、降低变动费用，改善成本费用结构，才能保证公司在主营业务上实现盈利。（二）公司对政府补助等非经常损益是否存在依赖性，政府补助是国家扶持行业发展、鼓励企业科技创新等给予的补助，是基于公司在项目上进行了实际成本费用的投入而给予的相关补贴和资助，公司并没有对政府补助存在依赖性，公司要适应行业的高速发展，需要自主的、积极的不断地研发创新，充分发挥核心竞争力。（三）公司可持续经营能力分析及业绩改善措施2018年公司经营将持续保持稳定，预期营业收入将持续增长，市场占有率提升，并预期在新市场、新领域获得突破。1、2018年公司的资金情况良好，截止2017年12月31日，公司货币资金余额52,404.59万元，其中募集资金余额专户余额31,329.09万元。公司与多家银行开展了合作关系，合作规模逐步扩大，业务品种丰富多样。2018年公司将充分利用各种融资模式，加速客户回款周期，有效安排资金支付，保证公司生产运营及交付工作的及时完成。2、2018年公司将继续加大对智慧家庭领域的投入，巩固和强化全业务融合平台、中间件（含TVOS）、智能终端等的技术优势及市场优势，向客户提供业界最先进的智慧家庭整体解决方案及服务。同时，积极布局智慧社区、智慧城市及物联网等新兴领域和新市场,通过资源整合和模式创新探索新的业务增长点。3、2018年公司产品和市场向中高端转型，积极开发高毛利产品，提升用户使用价值，加强产品差异化。加强全业务融合平台在大数据、人工智能、用户行为分析等关键技术的研发与应用，加强集媒体娱乐、无线网络、智能控制、通讯服务为一体的新一代智能终端、智能网关、语音音箱、自然光电视的研发与市场拓展，推动运营商向“智慧化”、“物联化”升级。4、2018年公司将通过创新、高质量的
