证券简称：13通港闸
证券代码：124139
上市时间：2013年2月21日
上市地：上海证券交易所
上市推荐人：(,)股份有限公司
一、绪言
南通市港闸区国有资产经营总公司(以下简称“发行人”或“公司”)已批准本上市书，保证其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
上海证券交易所对券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或者投资者的作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。
经联合资信评估有限公司(以下简称联合资信)综合评定，发行人主体信用等级为AA-，本期债券信用等级为AA 。发行人2011年末所有者权益合计(不含少数股东权益)85.03亿元，2009年、2010年2011年三年的平均可供分配利润1.93亿元，超过本期债券一年应付利息的1.5倍。
二、发行人简介
一)发行人法定名称：南通市港闸区国有资产经营总公司二)发行人注册地址及办公地址：江苏省南通市城港路18号三)发行人注册资本π5,000万元四)发行人法人代表：葛锦坤五)发行人基本情况：南通市港闸区国有资产经营总公司是港闸区国资办出资设立的以国有产权为经营对象的全民所有制企业。公司的宗旨是：贯彻区委、区政府制定的经济社会发展战略，通过国有资本运作，引导产业结构调整，承担城市及基础设施建设和社会事业发展等重大工程的投融资职能，增加国有经济的控制力、影响力、带动力，发展壮大国有经济，实现国有资产保值增值，为全区经济结构实行战略性调整和加快城市化进程服务。经过多年实践，公司已形成了国有土地一级开发、城市基础设施建设、保障房建设和创业投资等多种业务共同发展的格局。六)发行人面临的风险：发行人从事经营领域主要涉及产业投资，基础设施建设与管理，国内贸易，国有资产经营与管理等行业，属于国家大力支持发展的行业。在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整。国家宏观经济政策、产业政策、物价政策的调整可能会影响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产生不利影响的可能性。三、债券发行、上市概况
一)债券发行总额：12亿元。二)债券发行批准机关及文号：国家关于南通市港闸区国有资产经营总公司发行2012年公司债券核准的批复(发改财金【2012】4000号)三)债券的发行方式：本期债券采取通过上海证券交易所交易系统发行和承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式。四)发行区域及发行对象：(1)通过设置的协议发行网点在上海证券交易所协议发行：持有中国证券登记公司上海分公司A股证券账户的机构投资者(国家、法规另有规定除外)；(2)承销团设置的发行网点向境内机构投资者公开发行：境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)。五)债券发行的主承销商及承销团成员：本期债券主承销商，副主承销商国信证券股份有限公司,分销商、股份有限公司、有限责任公司、。六)债券面额：债券面额100元，平价发行，以1,000元为一个认购单位，认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元。七)债券存续期限：本期债券为7年期固定利率债券，采用提前偿还本金方式，自债券发行后第3年起，分别按照债券发行总额20、20、20、20、20的比例偿还债券本金。八)债券利率：本期债券在存续期内票面年利率7.15(该利率根据Shibor基准利率加上基本利差2.75制定，Shibor基准利率为发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在间同业拆放利率网(www。shibor.org)上公布的一年期Shibor利率的算术平均数4.40，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入)，在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。九)计息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。十)还本付息方式：每年付息一次，在债券存续期的第3、4、5、6、7年年末分别按照债券发行总额20、20、20、20、20的比例偿还债券本金，即在2016、2017、2018、2019、2020年的兑付日分别偿付债券发行总额的20、20、20、20、20，最后5年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付。每次还本时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配(每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计)。每年付息时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
十一)担保方式：本期债券由南通国有资产投资控股有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。十二)债券评级机构及债券信用等级：经联合资信评估有限公司(以下简称联合资信)综合评定，发行人的主体信用级别为AA-，本期债券的信用级别为AA 。四、债券上市与托管基本情况：
一)债券上市审批情况经上海证券交易所同意，本期债券将在上海证券交易所挂牌交易。本期债券简称“13通港闸”，证券代码“124139”。
二)债券上市托管情况经中央登记结算有限责任公司及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认，本期债券无需转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
五、发行人主要财务状况
一)具有证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告(见备查文件)；二)发行人近三年的财务报表(见备查文件)；三)主要财务指标：项目2011年2010年2009年
流动比率0.650.760.55
速动比率0.490.620.51
资产负债率()64.4361.4465.14
总资产收益率1.171.061.10
净资产收益率3.282.753.14
六、本期债券的偿付风险及对策措施
在本期债券存续期内，如果市场环境等不可控制因素发生变化，
发行人可能不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券
到期时的按期偿付造成一定的影响。
目前发行人经营情况和财务状况良好，未来发行人自身经营状况
稳步增长，募集资金投向项目收益有充分保障，足以满足本期债券本
息兑付的要求。发行人将在现有基础上进一步提高经营与管理效率，
严格控制成本支出，加强现金流量管理，不断提升自身的持续发展能
力和盈利能力。同时，发行人将加强对本次募集资金使用的管理，确
保取得良好的收益，进一步提高偿债能力。
七、债券跟踪评级安排说明
根据监管部门相关规定及联合资信的《证券跟踪评级制度》，联
合资信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进
行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
定期跟踪评级每年进行一次。届时，公司需向联合资信提供最新
的财务报告及相关资料，联合资信将依据其信用状况的变化决定是否
调整本期债券信用等级。
自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论
的重大事项，以及被评对象的情况发生重大变化时，公司应及时告知
联合资信并提供评级所需相关资料。联合资信亦将持续关注与公司有
关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。联合资信将依据
该重大事项或重大变化对被评对象信用状况的影响程度决定是否调
整本期债券信用等级。
八、发行人近三年是否存在违法违规行为的说明
发行人自成立以来，严格遵照《中华人民共和国公司法》及相关
合法经营，不断完善法人治理结构，强化公司内部管理制度，
对各主要业务都制定了相应的管理办法。近三年来，发行人的财务指
标、业务指标、市场地位得到了全面的提升，在各项业务中无违法和
重大违规行为。
九、募集资金的运用
本期债券募集资金12亿元人民币，将全部用于南通市港闸区
R10006地块、R10016地块、R10034地块、R11009地块、R11010地块。
R11011地块、CR11008东地块等7个地块的保障房建设项目。
十、其他重要事项
一)上市安排本期债券发行结束后，公司将尽快向有关证券交易场所或其他主
管部门提出本期债券上市或交易流通申请。
二)说明根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税款
由投资者自行承担。
十一、有关当事人
一)发行人名称：南通市港闸区国有资产经营总公司
法定代表人：葛锦坤
联系人：张荣
住所：江苏省南通市城港路18号
联系电话：0513-85609708
传真：0513-85609735
邮政编码：226005
二)主承销商：东北证券股份有限公司法定代表人：矫正中
联系人：华，李宗泽、马骥、、王炜、辉、乔晨。
沙沙、潘林峰
住所：省长春市自由大路1138号
联系电话：010-63210782
传真：010-63210784
邮政编码：100033
三)副主承销商：国信证券股份有限公司法定代表人：何如
联系人：陈玫颖史超
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
联系电话：010-66022542010-66211557
传真：010-66025253
邮政编码：100033
四)分销商1、(,)股份有限公司
法定代表人：胡运钊
联系人：斯竹
住所：武汉市新华路特8号
联系电话：010-66220557
传真：010-66220637
邮政编码：100033
2、民生证券股份有限公司
法定代表人：余政
联系人：吉爱玲李加生
住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18
层
联系电话：010-85127601010-85127686
传真：010-85127929
邮政编码：100005
3、新时代证券有限责任公司
法定代表人：刘汝军
联系人：陈红兵
住所：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
联系电话：010-83561240
传真：010-83561238
邮政编码：100086
