来源时间为：2023-08-22
大跌眼镜！2亿买私募，一度变负数？这家公司未及时披露亏损，遭监管处罚
来源：证券时报网作者：券商中国李言2023-08-2216:38
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上市公司斥资2亿元买私募遭遇巨亏，引发市场关注。
8月21日晚间，文峰股份公告称，2021年10月该公司全资子公司斥资2亿元认购守朴行业优选1号私募基金，但截至2022年4月，守朴基金单位净值跌至0.1319元，亏损超过公司最近一期经审计净利润的10。
如此巨额投资亏损，文峰股份却未及时发现，直到2022年7月15日才披露。最终，被江苏证监局采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
值得注意的是，去年二季度末，守朴基金单位净值一度跌成负值，-0.0283元/份。这是由于该基金持仓债券的估值已低于基金负债（正回购融入资金），导致该基金单位净值为负，这在私募基金史上也颇为罕见。
据基金业协会信息显示，截至2023年二季度末，文峰电子商务认购的“守朴行业优选1号”存续规模已低于500万人民币。
值得注意的是，近年来，私募基金已经成为上市公司投资理财的重要选项。据私募排排网统计，截至8月21日，今年以来一共有9家上市公司认购了8家私募旗下的9只私募产品，合计认购金额为7.12亿元。从策略来看，上市公司对量化私募情有独钟。
上市公司买私募巨亏
2022年7月14日，文峰股份披露了一则投资进展公告，让不少投资者大吃一惊。
2021年10月，文峰股份披露，公司全资子公司南通文峰大世界电子商务有限公司以自有资金2亿元认购守朴行业优选1号私募证券投资基金。当时文峰股份称，此举是为提升文峰电子商务资金收益水平，该投资无需提请公司董事会及股东大会批准。
文峰电子商务认购守朴基金时该基金单位净值为0.9821元。2022年4月，守朴基金单位净值跌至0.1319元。为何买私募仅半年时间，就巨亏超80，几乎“血本无归”呢？
官网信息显示，守朴基金的管理人上海守朴资产于2018年1月成立于上海，同年9月在基金业协会完成备案登记，为证券类私募管理人，注册资金1000万元，法定代表人及控股股东为翟建业，专注于债券投资业务。该私募称，公司以信用研究和信用债投资为主，旨在打造一家业绩稳定优秀的债券私募公司。
中国基金业协会信息显示，守朴资产员工人数为10人，管理规模为20亿-50亿元，旗下在管基金数量为25只。根据管理人最新报送信息，截至2023年二季度末，文峰电子商务认购的“守朴行业优选1号”存续规模已低于500万人民币。
据了解，守朴基金巨亏的原因是其债券投资业务不幸踩雷，出现兑付风险。文峰股份披露的公告显示，守朴基金直接持仓或穿透持仓债券的债券发行人均为武汉当代科技产业集团股份有限公司。
文峰股份当时提示风险称，因武汉当代科技产业集团已经出现较大规模的债务违约，出现资产被查封、扣押或冻结，出现持股公司股权被法院冻结等多起负面事件。所以，基金管理人特别提醒基金份额持有人，对守朴基金持有的债券，不论是已违约债券、展期债券还是正常存续债券，都可能面临较大的兑付风险。
2022年8月29日晚间，文峰股份再度披露的进展公告，公司以基金管理人初步提供的该基金2022年5月31日净值（0.1308元/份）估算，守朴基金对公司2022年上半年度净利润影响约为-1.75亿元。
不过，基金管理人此后向文峰股份提供了每日净值序列显示，守朴基金2022年6月30日的单位净值为-0.0283元/份。“由于守朴基金目前持仓的债券出现信用风险，估值持续下滑，因此该基金持仓债券的估值已低于基金负债（正回购融入资金），导致该基金单位净值为负。”
未及时披露亏损被出具警示函
值得注意的是，如此巨额投资亏损，文峰股份却未及时发现。2022年4月，守朴基金单位净值已跌至0.1319元，而文峰股份直到2022年7月15日才在临时公告中披露。
江苏证监局在8月21日发布的警示函中指出，黄明轩作为公司财务总监兼投资主管部门的负责人，何兰红作为公司董事会秘书，未忠实、勤勉履行职责，未保证公司上述临时信息披露的及时性。最终，江苏证监局决定对文峰股份及黄明轩、何兰红采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
实际上，今年6月19日，文峰股份收到上海证券交易所发出的监管工作函。
监管工作函中指出，文峰股份关于对外投资方面的非财务报告内部控制存在重大缺陷，系公司持有的守朴行业优选1号私募证券投资基金份额，本期形成公允价值变动损失2.02亿元，公司对投资上述私募基金后的跟踪管理、效益分析监测以及其他必要的投后管理措施方面，缺乏相关的内部控制。
今年7月11日晚间，文峰股份披露的回复公告显示，2023年1月1日至今，守朴基金未发生持仓债券相关的现金流入（含本金兑付、支付利息等）、未发生申赎行为、也未发生基金分配及对基金进行清算的情形。文峰股份称，公司持续与公司控股股东沟通，“公司将继续督促控股股东履行差额补足义务。”
年内9家公司买私募超7亿元，需规范流程和擦亮眼睛
值得注意的是，近年来，私募基金已经成为上市公司投资理财的重要选项。据私募排排网统计，截至8月21日，今年以来一共有9家上市公司认购了8家私募旗下的9只私募产品，合计认购金额为7.12亿元。
其中管理规模在0～5亿的有3家，管理规模在50亿～100亿的同样有3家，另外管理规模在100亿以上的仅1家。从策略来看，上市公司对量化私募情有独钟，8家私募中，有5家为量化私募，其中3家量化CTA，2家股票量化多头。
不过，由于市场调整，部分私募管理人风控意识和能力不足，也曾导致多家上市公司因买私募而亏损。今年1月，众兴菌业披露，该公司在2021年5月斥资1亿元购买善缘金206号私募基金，但截至2022年底亏损幅度接近35；去年底，胤时尚发布公告称，公司2021年9月1日认购了泽源优美利量化2号私募证券投资基金，认购金额为人民币3000万元，但截至最终公司亏损760.19万元。
上市公司将闲置的自有资金购买私募理财，提升资金的收益水平，值得鼓励和支持。不过，上市公司在购买私募时，需要规范投资流程。比如，今年7月，一家债务缠身的上市公司董事长，竟然批准公司用7亿元购买私募产品，此举就遭到交易所的火速问询。
同时，上市公司应该擦亮眼睛，购买长期业绩优秀、管理人品牌声誉良好的私募，而不是重金买入市场上都没有听过的私募基金，导致本金巨亏的同时，还有利益输送的风险。
校对：赵燕
