注:优材百慕、优材京航核心竞争力分析详见本报告第四节第三章：关于公司未来发展的讨论与分析之行业竞争格局和发展趋势的相关内容。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析：
一)行业竞争格局和发展趋势：1、复合材料行业：
中航复材是国内航空复合材料行业的领跑者，是我国目前军用航空复合材料原材料的主要供应商，并且已涉足民用航空复合材料的制造。由于航空复合材料行业的高技术特点，从产品研发设计到实现量产均需要大量、长期的资金、高水平人力资源投入，因此具有较高的准入门槛，国内航空复合材料行业市场竞争格局呈现较高的集中性特点。中航复材目前主要产品为树脂基复合材料预浸料、蜂窝及芯材等军用航空复合材料原材料产品，系国内该类产品的主要提供商，占有明显的市场和技术优势。
（1）政策环境：
2015年5月8日，国务院正式发布《中国制造2025》，航空航天装备成为十大重点领域之一，力争在2025年达到国际领先地位或国际先进水平。2015年10月30日工信部正式公布了《中国制造2025重点领域技术路线图》，明确了“高性能纤维及其复合材料”作为关键战略材料，2020年的目标为“国产碳纤维复合材料满足大飞机等重要装备的技术要求？？”，2025年目标“在民机领域实现示范应用，并取得适航认证”。这样为民机用复合材料提供了强大的政策支持，用于民机领域的资金支持力度将进一步加大。国家发展和改革委员会《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》也将高性能复合材料产业明确列入指导目录。
（2）技术环境：
以铝锂合金、先进复合材料为代表的先进材料呈现出高强度、高韧性、耐高温、长寿命、低成本的发展趋势，将取代传统铝合金成为最主要的结构材料，使飞机机体获得较好的减重效果，改善飞机性能。特别是复合材料已得到广泛应用，波音、空客新型飞机复合材料比例已超过50，表现出良好的性能。预计未来5年，复合材料在民机上的应用会进一步提升。
（3）国际行业环境：
①国外民用飞机复合材料应用：
经过几十年的发展，先进复合材料在民机结构上的应用已由原先的次承力结构发展到机翼、机身等主承力结构。干线飞机领域，波音B787复合材料的用量高达50，空客A350飞机复合材料用量更是高达52，远高于以前大型干线飞机的用量。复合材料在客机上的大规模应用显著降低了飞机的结构重量，提高了飞机的性能，提升了机体强度，空客B380中央翼盒采用复合材料就较金属减重1.5吨，减重可达17。支线飞机领域，复合材料的用量越来越广泛，庞巴迪公司的C系列客机树脂基复合材料占46。民用直升机领域复合材料用量也很高，S-92、EH101等为代表的先进直升机的机身复合材料用量超过50。在通用飞机领域，复合材料的用量比例更高，如西锐公司生产的SR-20飞机结构全部采用了复合材料。
国外先进复合材料构件制造大量采用先进的自动化和数字化技术。B787和A350的所有翼面均采用自动铺带制造、全部机身采用自动铺丝制造，装配方面也大量采用自动化、智能化装配技术，实现生产的高质量和高效率，突破人工操作的重复性和一致性限制，满足大型、主承力结构的制造质量控制要求，也保证了大型飞机结构的长寿命。
②复合材料原材料：
复合材料原材料包括碳纤维、树脂体系和预浸料以及胶粘剂等，预浸料/复合材料主要包括结构用高性能预浸料、舱内结构用阻燃预浸料。各航空制造商和相关材料供应商均制定了相应的材料规范和工艺规范，形成相对独立的材料体系和产品体系，国外民机复合材料用树脂、预浸料、胶粘剂都已形成规模化生产、质量稳定，复合材料原材料的生产过程均建立了完善的生产过程控制体系，质量一致性和稳定性得到保证。在此基础上，复合材料原材料经过民机型号的验证，取得民机适航认证，以此获得技术壁垒，取得垄断的优势。国外材料性能数据充分，质量稳定和大批量应用，使得国外纤维及预浸料价格相对国产材料具有很强的竞争优势。此外，据不完全统计，国外芳纶蜂窝年产能约400万平米/年，占据了绝大部分航空及民用市场。世界范围内PMI泡沫基本是德固赛一家独大，在中国市场上也基本处于垄断地位。
③国外航空复合材料技术出口管制：
数十年来，欧美发达国家实施了多个复合材料发展计划，突破了航空复合材料结构设计、材料、工艺等关键技术，推动了复合材料技术的迅速发展。国外在大力发展先进复合材料技术的同时，对我国实施严格的技术出口管理制度。如美国《出口管理条例》中明确规定，凡是涉及先进复合材料的产品出口时必须取得许可证，并保证不能用于军事用途。美国还通过多边机制等手段阻碍中国与其它国家的合作交流，如日本先进复合材料对华出口存在“瓦森纳协议”等多边机制限制。
④碳纤维复合材料在民用领域的应用：
与其他的轻质材料相比，碳纤维复合材料在设计、性能、制造工艺、成型先进性、投资成本等方面具有明显优势，是解决汽车轻量化的最有效途径，国外诸多汽车制造商纷纷与复材企业合作开发轻量化新能源汽车，碳纤维复合材料在汽车上的大量应用已成为重要发展趋势。其应用部位已从后备厢盖、后尾门、天窗、隔音罩、通风侧板、后扰流板、保险杠支架、车灯反射罩等非承力结构件向车身、底盘、推杆、连杆、传动轴、弹簧片、框架等承力结构件发展。
（4）国内行业环境：
①民机复合材料技术：
在民机复合材料关键技术攻关方面，从“九五”末期到“十二五”期间，在国家财政的支持下，工信部（包括原国防科工委）组织开展了多项民机复合材料科研项目，复合材料设计、材料、制造关键技术研究取得了突破性进展。国内逐步掌握了复合材料尾翼等非主承力结构设计技术，正在开展复合材料机翼和机身等主承力结构的设计与制造关键技术研发；基本完成大飞机用国产T300级复合材料的全面性能评价，开始转入适航审定前期的准备阶段；适用于客机主承力结构的国产高强中模碳纤维和高韧性树脂及复合材料已进入验证阶段；初步掌握复合材料自动铺带的制造工艺技术；通用飞机复合材料正在进行适航认证工作；正在开展适用于机身结构复合材料自动铺丝制造工艺技术攻关。
②复合材料原材料：
在复合材料原材料方面（纤维，树脂，预浸料，预成型体，蜂窝芯材，泡沫芯材），国内企业已具备航空用T300级,T700级碳纤维的技术和批生产能力，已在军用航空复合材料上应用。部分民企已具备航空树脂、预浸料和复合材料零件研制或生产能力。
③碳纤维复合材料在非航民品领域的应用：
复合材料实现汽车轻量化已经得到国内外行业的认可。目前，我国正大力推进新能源汽车产业发展，推动碳纤维复材在汽车领域的应用正当其时。国内各大汽车企业均制定了碳纤维复合材料汽车零部件发展。国内知名汽车公司已经在多款车的设计方案中明确采用复合材引擎盖、后行李箱盖、顶蓬等覆盖件，并与中航复材一起开展联合研制和验证工作。（）也将复合材料整体化车身列入下一代纯电动规划，并积极与中航复材和宁波所等探讨产业化方案。北汽与康得公司合作规划复合材料车身，并已引进德国的HP-RTM生产线。奥新宣布“我国首辆碳纤维新能源汽车在江苏盐城奥新工厂正式下线”，成为国内中国第一个复合材料电动汽车制造商。此外，以中植新能源汽车为代表的客车制造商正在积极推进新能源客车研制。碳纤维复合材料应用前景广泛。
2、飞机刹车行业：
1)行业市场状况：随着我国工业化进程的不断加快，我国民用航空运输业正处于持续、快速增长。
2010年至2013年，国内民航全行业运输飞机期末在册架数分别为1597架、1764架、1941架、2145架，年均增长率达到10.33。根据波音公司此前发布的中国地区“市场展望报告”，其预计到2025年中国运输飞机数量将达到3900架，成为仅次于美国的全球第二大航空市场。由此可见，我国飞机刹车产品市场的市场前景广阔。
由于目前国内民航市场主要采用波音、空客等进口飞机机型，并且航空公司对飞机刹车产品的安全性能较为敏感，因此飞机刹车产品供应商相对固定，与优材百慕竞争的企业主要有Honeywell、B.F.
Goodrich、Messier-Bugatti，以及国内的（）、北京北摩高科摩擦材料有限责任公司、西安超码科技有限公司等。
2)飞机刹车行业发展的影响因素：①有利因素：
◆政策支持、市场需求旺盛：
目前我国政府对于民用航空制造业的发展高度重视，作为其中的一部分，飞机刹车行业的发展同样受到了政策的支持。并且随着我国航空运输业的持续快速发展，运输飞机数量不断增加，对民用飞机刹车产品的需求将保持快速增长。
◆行业进入壁垒高、竞争企业数量有限：
因为飞机刹车产品的性能要求高、生产工艺复杂，存在一定的技术壁垒，缺乏必要的技术、经验及人才积累的企业很难进入该行业；同时，各航空公司对于运营安全同样高度重视，不会轻易更换飞机刹车供应商，存在一定的渠道壁垒。因此，该行业内的竞争企业数量有限，现有企业的市场份额也相对稳定。
②不利因素：
◆研发投入大：
由于飞机刹车产品技术含量较高，生产企业在新产品的开发过程中，需要投入大量的人力、物力和财力。
◆产品市场开拓周期长：
由于飞机刹车产品对飞机的起飞、降落、制动起着至关重要的作用，需经过严格的地面和飞行验证试验后，才能获得定型批量生产和销售批准；并且产品经适航取证后，航空公司也会依据民航适航管理有关规定，对产品进行一段时间的监控使用后才会放开使用。
3)飞机刹车行业的主要进入障碍：①技术壁垒：
飞机刹车产品为结构-功能一体化部件，技术含量高，必须具有良好的高温性能，包括高温摩擦磨损性能和高温机械性能，从而保证在飞机制动过程中的恶劣工况下，吸收、耗散飞机的巨大动能，控制飞机的地面运动状态。在此情况下，仅由具有先进技术水平的少数几家企业可以参与行业竞争，进入该行业时面临的技术壁垒较高。
②严格的认证壁垒：
飞机刹车产品为飞机的关键性部件，有着严格的认证制度。在认证过程中，适航取证的过程不仅周期较长而且需花费的成本较高，在取得认证之前，该产品不得批量生产、销售，从而给潜在市场进入者造成了一定的壁垒。
4)优材百慕的行业地位与竞争优势：目前，优材百慕在国内刹车盘副市场处于领先地位，其竞争优势主要有以下几个方面：
①是国内最早从事飞机刹车装置国产化的单位，具有丰富的国产化工作经验：
优材百慕是国内最早从事飞机刹车装置国产化的单位之一，积累了相对丰富的技术、生产经验，也积累了一定的客户资源，形成了较高的市场认知度。上述经验和资源，将为该公司未来新产品的开发和市场拓展的顺利进行提供优势。
②率先获得PMA证书，拥有完善的质量保证体系：
优材百慕是国内首家获得《零部件制造人批准书》（PMA）的民航飞机用刹车装置制造商，为了保证产品能持续满足民用航空产品及零部件的质量要求，该公司已依据中国民用航空局颁布的《民用航空产品和零部件合格审定规定》（CCAR-21）建立起了完善的质量保证体系并获得了政府部门的批准。
③技术水平先进，处于国内领先地位：
优材百慕的百余项产品均拥有独立自主的知识产权并获得了中国民用航空局颁发的《零部件制造人批准书（PMA）》或《技术标准规定项目批准书（TSOA）》。飞机刹车盘副的研发、工程化、产业化项目多次被列入国家级火炬计划和国防科工委及北京市的新产品推广计划，并多次获得国家及省部级奖项。同时多年的研发、生产及使用实践，使优材百慕积累了较为丰富的研发经验及技术储备。
